程式交易？這是什麼玩意兒？過去曾經聽過國際股市某個時間點，突然出現一根大峽谷訊號，推論結果可能是因為某交易員下錯單，讓整個監控市場的程式輔助工具紛紛啟動，造成一連串的連鎖反應，產生巨大的崩跌效應。這種好萊塢式的劇情，數十年碰不上幾次，根本與我溫和的投資方式完全不搭嘎。
不過就在兩年之前（正巧就是金融海嘯之後，想要多了解投資工具時），經由朋友介紹，開始了解程式交易。原來，程式交易就是以電腦軟體來協助投資，將投資人的策略想法建立成邏輯，再將這些邏輯轉化成程式碼，接著，當程式偵測的進出場訊號產生時，電腦會主動幫你到券商帳戶做下單的動作。國外在程式交易已經成熟發展，程式交易佔總交易五成以上，而國內則是最近幾年才開始普及，目前使用程式交易的標的主要為期貨商品。
以過去對於投資基金的溫吞個性，基本上在投資商品選擇上，應該歸類為保守型投資人。因為基金不容易受到市場大幅變動而鎖死，造成無法出場的窘境，而且基金經理人也有受到規範，必須依據當初發行的契約，做好資產的分配規劃。此外，基金公司不幸倒閉了，還有保管銀行來保障投資人權益。所以，海外基金對我而言，算是相當安全的投資工具。至於程式交易雖然開始產生興趣，卻沒想到目前台灣的程式交易，主要是應用在期貨商品上。以過去對期貨商品的印象，它絕對是高難度高風險的工具。過去，也只是在商學院課程中的模擬平台上操作，只是當遊戲練習而已，壓根兒沒有想過要拿期貨商品來當作投資工具。
不過，經過認真了解程式交易的原理後才發現，其實程式交易的操作測試，跟我熟悉的海外基金其實滿像的。程式交易可以將自己的策略邏輯編成程式碼，再從歷史資料中回測，了解該策略在測試期間內，是否能夠獲利，以及獲利的穩定度與風險性，最後投資人再決定是否與交易帳號連線，由系統自動幫你交易。
歷史回測的資料跟海外基金的報告概念是差不多的，從報告中了解策略的績效，就像在評比市場上銷售的基金商品一樣，從過去該檔基金經理人操作的理念與績效，來決定是否要購買該檔基金。而策略程式，就如同基金經理人的操作一般，只是將經理人的操作手法邏輯化後，由電腦來執行，這樣的方式跟基金不同之處，在於完全由電腦控制執行，如此就能夠免於人性的貪婪。而相同之處則是基金廣告一在重申的：「過去績效不代表未來」，所有的策略選擇與成敗，都必須由投資人自己來承擔的。
儘管如此，對我而言，「程式交易」已經是個新的投資工具選擇。因為能夠自己將自己的邏輯想法發展成策略程式，那不就等於自己是基金經理人嗎？況且，程式交易的重點就是擁有多年的歷史資料，可以借此驗證策略的是否合乎獲利的基礎。加上本身擁有一些程式邏輯的概念，可以一一修正策略，進而達到自己能夠接受的風險範圍，比起之前憑感覺的操作手法的所謂的植物學，這種具有邏輯語法的操作，應該算是統計學了。最重要的是，這個方式可以自己設定停損停利點，改善我過去操作基金不太出場的習慣，即時獲利了結或者是停損出場。以上這些總總的特色，開始覺得可以在基金之外，以程式交易作為另一種投資工具的選擇了。
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